6月28日，央行為規(guī)范標準化票據融資機制，更好服務中小企業(yè)融資和供應鏈金融發(fā)展，中國人民銀行制定了《標準化票據管理辦法》，現予公布，自2020年7月28日起實施。

以下為全文：

標準化票據管理辦法

*章總則

*條 為規(guī)范標準化票據業(yè)務，支持中小金融機構流動 性，服務中小企業(yè)融資和供應鏈金融發(fā)展，根據《中華人民共和 國中國人民銀行法》《中華人民共和國信托法》《中華人民共和 國票據法》以及相關法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱標準化票據，是指存托機構歸集核心信 用要素相似、期限相近的商業(yè)匯票組建基礎資產池，以基礎資產 池產生的現金流為償付支持而創(chuàng)設的等分化受益憑證。

第三條標準化票據的創(chuàng)設和交易應根據市場需要，遵循公 平自愿、誠信自律、風險自擔的原則。

第四條 標準化票據屬于貨幣市場工具，中國人民銀行依法 對標準化票據實施宏觀調控和監(jiān)督管理。

第二章主要參與機構

第五條 本辦法所稱存托機構，是指為標準化票據提供基礎 資產歸集、管理、創(chuàng)設及信息服務的機構。

存托機構應依照法律法規(guī)規(guī)定和存托協議約定，完成每只標 準化票據相關的登記、托管、信息披露以及協助完成兌付、追索 等，督促原始持票人、承兌人、承銷商等相關機構履行法律法規(guī) 規(guī)定及存托協議約定的義務。

第六條存托機構應符合以下條件：

（一） 熟悉票據和債券市場業(yè)務的商業(yè)銀行或證券公司；

（二） 具有與開展標準化票據存托業(yè)務相適應的從業(yè)人員、 內控制度和業(yè)務設施等；

（三） 財務狀況良好，組織機構健全，內部控制規(guī)范，風險 管理有效；

（四） 信譽良好，最近兩年內無重大違法、違規(guī)行為；

（五） 法律法規(guī)和中國人民銀行規(guī)定的其他條件。

第七條本辦法所稱原始持票人，是指根據存托協議約定將 符合條件的商業(yè)匯票完成存托，取得相應對價的商業(yè)匯票持票人。

原始持票人持有的商業(yè)匯票應真實、合法、有效，存托時以 背書方式將基礎資產權利完整轉讓，不得存在虛假或欺詐性存托， 不得認購或變相認購以自己存托的商業(yè)匯票為基礎資產的標準化 票據。

第八條本辦法所稱票據經紀機構，是指受存托機構委托， 負責歸集基礎資產的金融機構。

票據經紀機構應票據業(yè)務活躍、市場信譽良好，有獨立的票 據經紀部門和完善的內控管理機制，具有專業(yè)從業(yè)人員和經紀渠 道，票據經紀機構的票據經紀業(yè)務與票據自營業(yè)務應嚴格隔離。

第三章基礎資產

第九條基礎資產應符合以下條件：

（一） 承兌人、貼現行、保證人等信用主體的核心信用要素 相似、期限相近；

（二） 依法合規(guī)取得，權屬明確、權利完整，無附帶質押等 權利負擔；

（三） 可依法轉讓，無掛失止付、公示催告或被有關機關查 封、凍結等限制票據權利的情形；

（四） 承兌人、貼現行、保證人等信用主體和原始持票人最 近兩年內無重大違法、違規(guī)行為；

（五） 法律法規(guī)和中國人民銀行規(guī)定的其他條件。

第十條標準化票據的基礎資產應獨立于存托機構等其他 參與人的固有財產。

第十一條 原始持票人、存托機構和標準化票據投資者應通 過存托協議明確標準化票據所代表權益和各方權利義務。存托協 議應符合法律法規(guī)及中國人民銀行規(guī)定，并至少載明下列事項：

（一） 創(chuàng)設目的；

（二） 原始持票人、存托機構及相關機構名稱和住所；

（三） 標準化票據的規(guī)模、期限等基本情況；

（四） 基礎資產的種類、金額、期限、合法合規(guī)性、現金流 預測分析等基本情況；

（五） 基礎資產現金流歸集與分配程序；

（六） 投資者范圍和投資者取得標準化票據權利的形式、方 法；

（七） 標準化票據持有人大會召集程序、規(guī)則等安排；

（八） 信息披露、風險揭示要求與防范措施；

（九） 原始持票人、存托機構、投資者的權利與義務。

投資者認購或受讓標準化票據即成為存托協議當事人，視為 其同意并遵守存托協議約定。

第十二條 存托機構可自行歸集或通過票據經紀機構歸集 基礎資產。存托機構和票據經紀機構應對基礎資產的真實性、合 法性和有效性進行審查。

存托機構和票據經紀機構公開歸集基礎資產的，應明確歸集 規(guī)則，保證歸集過程公平、公正、公開，嚴禁欺詐、誤導、操縱、 串通、利益輸送等行為。

第十三條 存托機構應委托票據市場基礎設施為基礎資產 提供登記、托管、清算結算等服務。標準化票據存續(xù)期間，基礎 資產不得被交易、挪用或設置質押等權利負擔。

第四章標準化票據創(chuàng)設

第十四條 存托機構應在標準化票據創(chuàng)設前披露基礎資產 清單，并向投資者公布標準化票據的認購公告。公開歸集基礎資 產的，存托機構或票據經紀機構應在基礎資產歸集前至少3個工 作日發(fā)布基礎資產申報公告。

標準化票據認購成功的次一工作日前，票據市場基礎設施應 完成基礎資產的登記托管，標準化票據登記托管機構應完成標準 化票據的登記托管。

第十五條 存托機構可自行組織標準化票據認購或委托金 融機構承銷。標準化票據的承銷適用《全國銀行間債券市場金融 債券發(fā)行管理辦法》（中國人民銀行令〔 2005〕第1號發(fā)布）關于 承銷的規(guī)定。

第十六條 標準化票據的登記托管、清算結算適用《銀行間 債券市場債券登記托管結算管理辦法》（中國人民銀行令〔 2009〕 第1號發(fā)布）及中國人民銀行有關規(guī)定。

第十七條標準化票據的交易流通適用《全國銀行間債券市 場債券交易管理辦法》（中國人民銀行令〔 2000〕第2號發(fā)布）的 有關規(guī)定，在銀行間債券市場和票據市場交易流通。

第十八條 標準化票據適用于現券買賣、回購、遠期等交易 品種。

第五章信息披露

第十九條存托機構應在標準化票據創(chuàng)設前和存續(xù)期間依 照本辦法規(guī)定真實、準確、完整、及時披露對標準化票據投資價 值判斷有實質性影響的信息，不得有虛假記載、誤導性陳述和重 大遺漏。

第二十條存托機構應在標準化票據創(chuàng)設前至少1個工作 日，披露存托協議、基礎資產清單、信用主體的信用評級、認購 公告等，在認購結束之日起1個工作日內披露標準化票據創(chuàng)設結 果。

基礎資產的信用主體為非上市公司，且在債券市場無信用信 息披露的，存托機構應向投資者提供對標準化票據投資價值判斷 有實質性影響的信息。

第二十一條存托機構應向投資者充分提示標準化票據可 能涉及的各類風險，包括但不限于資產信用風險、集中度風險、 操作風險、法律風險、關聯關系風險等。

第二十二條 標準化票據存續(xù)期間，存托機構應及時披露基 礎資產兌付信息、信用主體涉及的重大經營問題或訴訟事項等內 容。發(fā)生任何影響基礎資產價值的重大事件，存托機構應自獲得 相關信息之日起3個工作日內向投資者披露。

第六章投資者保護

第二十三條 標準化票據的持有人依照相關法律法規(guī)和合 同約定，享有以下權利：

（一） 參與標準化票據的收益分配；

（二） 依法處置標準化票據；?

（三） 監(jiān)督存托機構對基礎資產的管理情況，并有權要求其 對相關情況作出說明；

（四） 按照相關要求參加標準化票據持有人大會，并對審議 事項行使表決權；

（五） 按規(guī)定或約定的時間和方式獲得標準化票據相關信息 披露文件，查閱或復制標準化票據相關文件；

（六） 標準化票據相關合同約定的其他權利。

第二十四條 標準化票據存續(xù)期間，發(fā)生存托機構變更或解 任、存托協議變更、基礎資產逾期追索、訴訟等事件以及存托協 議中約定的應由標準化票據持有人大會作出決議的其他情形時， 應通過召開標準化票據持有人大會審議決定。

標準化票據持有人大會由存托機構召集，存托機構不召集 的，持有人可按照存托協議的約定自行召集。

第七章監(jiān)督管理

第二十五條 標準化票據的利率、價格等以市場化方式確 定，任何機構不得以欺詐、操縱市場等行為獲取不正當利益。

第二十六條 標準化票據存托、經紀、承銷、信用評級等專 業(yè)機構及人員應勤勉盡責，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī) 定和約定履行義務。

專業(yè)機構及人員出具的文件含有虛假記載、誤導性陳述和重 大遺漏的，應按職責范圍承擔相應的法律責任。

第二十七條票據市場基礎設施、標準化票據登記托管機構 等標準化票據相關基礎設施，應根據自身職責依照本辦法及中國 人民銀行有關規(guī)定，建立相應內部控制和風險管理制度，制定基 礎資產托管及信息披露等規(guī)則，組織市場機構起草標準化票據存 托協議標準文本，報中國人民銀行備案后施行。

第二十八條 存托機構應于標準化票據創(chuàng)設結束之日起5個 工作日內向中國人民銀行報告創(chuàng)設情況。標準化票據相關基礎設 施應每月向中國人民銀行報告標準化票據的基礎資產管理、創(chuàng)設、 登記托管、交易、結算等情況。

第二十九條中國人民銀行依法對標準化票據相關基礎設 施、存托機構、票據經紀機構、承銷機構等進行監(jiān)督管理。對違 反本辦法規(guī)定的機構和人員，中國人民銀行依照《中華人民共和 國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定進行處罰。

第八章附則

第三十條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。

第三十一條 本辦法自2020年7月28日起施行。

信息公開選項：主動公開

抄 送：各新聞單位；中國人民銀行上?？偛?，各分行、營業(yè)管理 部，各省會（首府）城市中心支行，各副省級城市中心支 行；國家開發(fā)銀行，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份 制商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行；中國外匯交易中心（全 國銀行間同業(yè)拆借中心）、銀行間市場清算所股份有限公 司、上海票據交易所股份有限公司。

內部發(fā)送：辦公廳、市場司、條法司、貨政司、會計司。

中國人民銀行辦公廳 2020年6月28日印發(fā)

規(guī)定及存托協議約定的義務。

第六條存托機構應符合以下條件：

（一） 熟悉票據和債券市場業(yè)務的商業(yè)銀行或證券公司；

（二） 具有與開展標準化票據存托業(yè)務相適應的從業(yè)人員、 內控制度和業(yè)務設施等；

（三） 財務狀況良好，組織機構健全，內部控制規(guī)范，風險 管理有效；

（四） 信譽良好，最近兩年內無重大違法、違規(guī)行為；

（五） 法律法規(guī)和中國人民銀行規(guī)定的其他條件。

第七條本辦法所稱原始持票人，是指根據存托協議約定將 符合條件的商業(yè)匯票完成存托，取得相應對價的商業(yè)匯票持票人。

原始持票人持有的商業(yè)匯票應真實、合法、有效，存托時以 背書方式將基礎資產權利完整轉讓，不得存在虛假或欺詐性存托， 不得認購或變相認購以自己